Ракетная компания Илона Маска SpaceX нацелилась на оценку почти в $1,77 трлн в рамках своего блокбастерного первичного публичного размещения (IPO), что станет крупнейшим дебютом на фондовом рынке в истории.
В заявке, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США в среду, SpaceX сообщила о планах продать 555,6 млн акций по $135 за штуку, привлекая примерно $75 млрд.
Ошеломляющая оценка сделает SpaceX седьмой крупнейшей компанией в мире по рыночной капитализации, опережая производителя электромобилей Tesla и гиганта соцсетей Meta, уступая лишь тайваньскому производителю чипов TSMC.
Она также затмит дебют Saudi Aramco в 2019 году, который привлек $26 млрд при оценке в $1,7 трлн.
Маск, владеющий примерно 42% акций SpaceX, может стать первым триллионером в мире после публичного размещения на следующей неделе. Акции SpaceX начнут торговаться на бирже Nasdaq в Нью-Йорке с 12 июня.
Несмотря на публичный листинг, Маск сохранит эффективный контроль над SpaceX с более чем 82% голосов благодаря двухклассовой структуре акций, где некоторые бумаги дают 10 голосов вместо одного.
Решение техасской фирмы установить конкретную цену акций до IPO является отходом от обычной практики. Компании обычно объявляют предварительный ценовой диапазон, который может корректироваться в зависимости от интереса инвесторов.
«Настоящий сюрприз в том, что SpaceX зафиксировала цену до начала роуд-шоу для инвесторов, — сказал Al Jazeera Фабьен Йип, рыночный аналитик IG Group. — На мой взгляд, это отражает контроль Маска над условиями сделки и его уверенность в том, что книга будет заполнена».
Основанная Маском в 2002 году, SpaceX наиболее известна проектированием и запуском ракет, космических кораблей и многоразовых ракет-носителей для NASA и частных компаний. Компания также предоставляет интернет-услуги и модели ИИ через свои подразделения Starlink и xAI.
Маск поставил перед SpaceX амбициозные цели, включая создание «самодостаточного» города на Марсе, «сделать жизнь мультипланетной» и «распространить свет сознания на звезды».
Листинг SpaceX станет проверкой доверия инвесторов к видению Маска, которое пока не принесло компании прибыли. SpaceX сообщила о чистом убытке в $4,9 млрд при выручке $18,7 млрд в 2025 году, а затем о убытке в $4,3 млрд в первом квартале этого года.
Джей Риттер, заслуженный профессор Университета Флориды, специализирующийся на IPO, отметил, что IPO SpaceX отличается от блокбастерного размещения Saudi Aramco, так как государственная нефтяная компания имела историю получения большой выручки и прибыли. «SpaceX, напротив, имеет годовую выручку менее $20 млрд и не прибыльна. Таким образом, оценка одной компании основана на ее доказанной прибыльности, а другой — на потенциале».
Несмотря на отсутствие прибыли у SpaceX, рыночные настроения сильны, сказал Йип из IG, отметив, что покупатели инвестиционных продуктов, связанных с листингом, оценивают рыночную капитализацию компании на конец первого дня в $2,2 трлн.
Дебют SpaceX — первое из трех мега-IPO, ожидаемых в этом году, за которым последуют AI-стартапы OpenAI и Anthropic. Ожидается, что листинги добавят триллионы долларов стоимости фондовому рынку США, который уже находится на рекордных максимумах благодаря буму ИИ.
Source: www.aljazeera.com