Война США и Израиля с Ираном может скоро закончиться или затянуться на месяцы. Когда Ормузский пролив будет вновь открыт, истинным испытанием станет то, насколько быстро восстановятся энергетические, удобрительные и другие цепочки поставок. Как только оптимисты почувствовали, что война приближается к завершению, месячный кризис принимает новый поворот. С одной стороны, президент США Дональд Трамп предупредил Тегеран о том, что эскалация ударов со стороны США будет необратимой, с другой — он во второй раз отложил эти угрозы для нацеливания на иранские энергетические объекты. Иран, в свою очередь, разрешает небольшому количеству судов проходить через Ормузский пролив, отрицая при этом, что ведутся какие-либо реальные переговоры о прекращении огня.
Большинство экспертов сходятся в одном ключевом моменте: чем дольше продолжается этот конфликт, тем более разрушительным будет его воздействие на мировые энергопоставки, инфляцию и экономическую стабильность. Каждая дополнительная неделя сбоев повышает затраты для потребителей и предприятий, замедляя рост. Федеральный резервный банк Далласа, часть центральной банковской системы США, предсказал ранее в этом месяце, что закрытие пролива на три месяца или дольше приведет к замедлению роста мирового ВВП на 2,9 процентных пункта в годовом исчислении во втором квартале года. Когда Ормуз — узкое место для 20% мировой торговли нефтью — откроется, скорость возобновления добычи нефти и газа, а также движения танкеров определит, насколько быстро сможет восстановиться мировая экономика.
Судоходные компании вряд ли возобновят переходы через стратегический водный путь, пока страховые премии не снизятся существенно и не будет развернута надежная многонациональная военно-морская операция сопровождения. Это потенциально может включать военные корабли ВМС США, воздушное патрулирование и суда для разминирования. Европейские союзники по НАТО, включая Германию, Францию и Великобританию, сигнализировали о готовности присоединиться к патрулям после прекращения боевых действий. Япония, Австралия, Южная Корея, Канада, Объединенные Арабские Эмираты и Бахрейн также, вероятно, примут участие. По данным Bloomberg, со ссылкой на Дженнифер Паркер, адъюнкт-профессора Института обороны и безопасности Университета Западной Австралии, только разминирование в проливе может занять около двух недель.
Как только Ормуз будет считаться безопасным для навигации, скопление примерно 1900 застрявших судов — половина из которых перевозит нефть, СПГ или другие химикаты — может быть расчищено в течение от нескольких дней до нескольких недель, при условии решения проблемы нехватки экипажей. По словам Адитьи Сарасвата, директора по исследованиям (Ближний Восток и Северная Африка) в норвежской аналитической фирме Rystad Energy, на данном этапе это, по сути, гонка на рынок. Он добавил, что расчистка заторов в Ормузе даст производителям Персидского залива «месячный буфер» для наращивания производства. Однако логистические проблемы останутся. До войны через Ормуз проходило около 130-140 судов в день, но этот поток, вероятно, будет значительно медленнее, пока требуются военно-морские патрули.
Помимо открытия Ормуза, производителям Персидского залива потребуются гарантии, что ситуация с безопасностью стабилизировалась на их нефтегазовых объектах. Даже при быстром мирном соглашении, по словам аналитиков, возобновление добычи нефти и газа на многих месторождениях может занять несколько недель. Сарасват отметил, что частично остановленное нефтяное месторождение занимает в среднем около двух-трех недель, имея в виду некоторые скважины, работающие на сниженных уровнях. При полной остановке речь идет о полутора месяцах. Он добавил, что чем дольше нефтегазовые объекты остаются бездействующими, тем более тщательными должны быть проверки технического обслуживания перед перезапуском.
По данным Международного энергетического агентства, по меньшей мере 40 критически важных энергетических объектов Персидского залива были «серьезно или очень серьезно повреждены» иранскими ударами. Энергоаналитики предупредили, что некоторые объекты, особенно заводы по сжижению природного газа, сталкиваются со сроками ремонта в несколько лет. Катар заявляет, что его комплекс СПГ Рас-Лаффан, крупнейший в мире центр производства и экспорта СПГ, может потребовать до пяти лет для полного восстановления операций. До того как иранские ракетные удары нанесли обширный ущерб, Катар поставлял около пятой части мирового СПГ. Около 17% экспортных мощностей СПГ этой страны Персидского залива теперь будут отсутствовать на рынке в долгосрочной перспективе.
Как только нефть и газ снова начнут поступать, производители постепенно выйдут на полную мощность и устранят любые оставшиеся проблемы на НПЗ и трубопроводах. По словам аналитиков нефтяной промышленности, это может занять от нескольких недель до нескольких месяцев. Заводы по производству удобрений потребуют аналогичных проверок безопасности перед возобновлением производства, чтобы помочь укрепить глобальную продовольственную безопасность, уже находящуюся под угрозой из-за взлетевших цен, вынуждающих фермеров сокращать использование основных питательных веществ для почвы. Персидский залив является критическим поставщиком азотных удобрений, на долю которого приходится около 40% мирового морского экспорта мочевины и четверть экспорта аммиака. Арабские страны Персидского залива также являются крупными производителями двух ингредиентов, используемых в производстве фосфатов.
По словам Джоша Линвилла, вице-президента по удобрениям в американской финансовой компании StoneX, фосфаты могут оказаться более проблематичными, чем азотные удобрения, из-за уже высоких производственных затрат. Он сказал в интервью на YouTube-канале компании: «Даже если мы начнем видеть улучшение поставок... я не думаю, что мы сможем выдержать дальнейшее снижение цен, прежде чем производители фосфатов остановят производство. Они не будут производить его в убыток».
Между тем, контейнерные перевозки, перевозящие товары, произведенные в регионе Персидского залива и из Азии в Европу, также серьезно нарушены закрытием Ормуза, с десятками судов, фактически застрявших. По данным оператора DP World, входящий трафик в мега-порт Джебель-Али в Дубае, крупнейшем транзитном узле на Ближнем Востоке, заметно снизился с 28 февраля. Контейнеровозы, направляющиеся в Европу, сталкиваются с дополнительным препятствием в виде пролива Баб-эль-Мандеб, у южного входа в Красное море. Пролив остается открытым, но избегается большинством крупных судоходных компаний из-за возобновившихся угроз со стороны поддерживаемых Ираном хуситов. Повстанцы, базирующиеся в Йемене, проводили атаки на суда в 2023-2024 годах, связанные с войной Израиля в Газе. Многие перевозчики перенаправили услуги через маршрут мыса Доброй Надежды в Южной Африке, что значительно увеличило время и затраты на поездки.
По расчетам Кильского института мировой экономики Германии, страны Персидского залива, включая Иран, имеют самую большую мировую долю экспорта по 50 ключевым неметаллическим продуктам, включая сталь, необработанные алмазы, порошковое золото и алюминиевые сплавы. Этот экспорт стоит 773 миллиарда долларов в год. Даже когда Ормуз откроется и производство в Персидском заливе начнет наращиваться, глобальные экономические последствия не исчезнут в одночасье. Потребители быстро почувствовали последствия более высоких цен на нефть на заправках, в то время как нехватка бензина и дизельного топлива только начала ощущаться в Австралии, Азии и Африке. Ожидается, что другие критические цепочки поставок, от удобрений до потребительских товаров, столкнутся с собственными дефицитами в ближайшие несколько недель.
По словам Петера Климека, директора Австрийского института интеллекта цепочек поставок, сбои цен ударили немедленно; логистические сбои станут более актуальными в течение следующих 2-3 месяцев. Если глобальное производство будет вынуждено сократить выпуск из-за войны, Климек предупредил о «сценарии стагфляции» с высокими ценами, растущей безработицей и слабым экономическим ростом, который, по его словам, может «потребовать еще больше времени для разрешения».
Source: www.dw.com