Национальный инвестиционный фонд Узбекистана (НИФУЗ) объявил о завершении первичного публичного размещения акций (IPO). Управляющая компания Franklin Templeton сообщила, что предложение включало обыкновенные акции и глобальные депозитарные расписки (ГДР).
Все ценные бумаги были предложены единственным акционером – Министерством экономики и финансов. В рамках размещения министерство предложило в общей сложности 1,56 трлн акций, что составляет 31% акционерного капитала НИФУЗа. Одна ГДР эквивалентна 64 700 акциям.
Без учета ГДР, которые могут быть выпущены в рамках опциона доразмещения (greenshoe), общий объем привлеченных средств составил около $603,6 млн. С учетом greenshoe сумма может достигнуть $692 млн, а доля проданных акций – 35%.
Цена предложения была установлена на уровне $25 за одну ГДР и 4,65 сума за обыкновенную акцию. Для физических лиц, соответствующих критериям и подавших заявки на сумму до 12 млрд сумов, цена составила 4,41 сума за акцию (скидка 5%).
Предложение состояло из двух траншей: Ташкентское предложение (47,94 млрд акций, около 3% общего объема) и международное предложение (23,44 млн ГДР, представляющих 1,516 трлн акций). Сообщается, что спрос превысил предложение более чем в четыре раза.
В качестве якорных инвесторов выступили фонды под управлением BlackRock, Franklin Resources, Redwheel, а также компании, принадлежащие Allan & Gill Gray Foundation. Они взяли на себя обязательство приобрести ГДР на общую сумму $300 млн.
Условные торги ГДР на Лондонской фондовой бирже ожидаются 13 мая, безусловные – около 18 мая. Акции НИФУЗа также будут торговаться на Республиканской фондовой бирже «Тошкент» под тикером UZNF.
По состоянию на 31 декабря 2023 года стоимость чистых активов фонда составляла $2,44 млрд. В результате IPO рыночная капитализация достигла $1,95 млрд. Портфель НИФУЗа включает миноритарные доли в 13 государственных компаниях, таких как Uzbekistan Airways и «Узбектелеком».
Жесткая дивидендная политика является ключевым фактором привлекательности для инвесторов: портфельные компании обязаны выплачивать не менее 50% чистой прибыли в виде дивидендов до 2030 года. До конца 2028 года запланированы отдельные IPO для шести компаний фонда.
Source: www.gazeta.uz