6 мая в Ташкенте состоялся международный круглый стол, посвященный развитию рынка страхования и перестрахования. В нем приняли участие представители профильных ведомств, международные и местные эксперты. Они обсудили, как Узбекистан может сформировать устойчивую национальную страховую систему в условиях быстрого роста инфраструктурных проектов.
Основное внимание было уделено опыту Саудовской Аравии, которая смогла превратить страховой сектор в важный элемент экономики. Также обсуждались вопросы локализации перестрахования, привлечения международного капитала и баланса между удержанием рисков внутри страны и интеграцией в глобальный рынок.
Заместитель генерального директора по пруденциальному надзору страхового регулятора Saudi Insurance Authority Бассам Аль-Бадер рассказал, как Саудовская Аравия за 20 лет превратила практически нерегулируемый страховой рынок с доминированием иностранных филиалов в один из ключевых драйверов национальной экономики. По его словам, в середине 1990-х годов страховой рынок Саудовской Аравии функционировал практически без нормативного регулирования. В 2003 году Центральный банк ввел первые страховые нормы, а основой современного рынка стало введение обязательных видов страхования — автострахования и медицинского страхования.
Ключевая трансформация произошла после запуска государственной программы Vision 2030, в рамках которой страхование было признано одним из важнейших элементов финансовой системы страны. В 2023 году был создан независимый регулятор — Saudi Insurance Authority. С начала реформ в 2000-х годах объем собираемых страховых премий вырос примерно в 20 раз. Доля страхового сектора в не нефтяном ВВП увеличилась с 1,6% до 2,4%. Также значительно выросла доля местных кадров: если изначально она составляла всего 40%, то сегодня достигла 85%.
Бассам Аль-Бадер отметил, что регулятор сознательно отошел от роли жесткого «контролера» и сделал ставку на открытый диалог с участниками рынка. «Не обязательно делать все идеально, чтобы начать работу. Можно начать процесс сейчас и корректировать правила по ходу дела», — заявил Аль-Бадер. Регулятор создал специальную нормативную «песочницу», позволяющую тестировать новые идеи, такие как искусственный интеллект и автомобильная телематика, до внедрения в масштабное законодательство.
Исторически крупные инфраструктурные проекты в королевстве страховались за рубежом — до 95% рисков передавалось в офшоры. Однако благодаря последовательной политике и повышению рейтингов местных компаний ситуация меняется. Сегодня уровень удержания рисков внутри страны по малым проектам уже достиг 100%, а по крупным объектам доля местного капитала постепенно увеличивается до целевого показателя 30-50%.
Председатель Ассоциации профессиональных участников страхового рынка Узбекистана Ойбек Халилов поинтересовался стратегией привлечения иностранных игроков. Аль-Бадер пояснил, что подход Саудовской Аравии отличается от создания офшорных зон: регулятор предлагает иностранным компаниям работать напрямую на внутреннем рынке. Кроме того, введено правило «первого отказа»: компания обязана сначала предложить риск местным перестраховщикам. Только после того, как местные участники получат квоту не менее 30%, компаниям разрешается выходить на международный рынок.
Представитель Национальной перестраховочной компании Шохрух Рахимов добавил, что с прошлого года в Узбекистане вступили в силу законодательные изменения, предусматривающие приоритет удержания рисков внутри страны перед передачей их иностранным перестраховщикам. Ойбек Халилов пояснил, что теперь все риски, планируемые к передаче зарубежным перестраховщикам, должны сначала предлагаться национальной перестраховочной компании. Только после полного исчерпания внутренней емкости разрешается выводить оставшуюся долю на международный рынок.
Основатель консалтинговой компании INDECS Барри Уильямс отметил, что такие правила создают определенные сложности для международных брокеров и синдикатов кредиторов. По его словам, кредиторы всегда ищут уверенность в надежности страховой защиты. Если существует неопределенность относительно будущей структуры страховой программы, кредиторам будет гораздо сложнее инвестировать.
Глава азиатского направления страхового брокера Marsh Марк Вермейрен заявил, что масштаб проектов в Узбекистане стремительно растет. Стоимость некоторых активов сегодня достигает от полумиллиарда до 1,5 млрд долларов, а срок их эксплуатации превышает 20 лет. «Страхование и перестрахование — это не просто статья расходов. Да, это расходы, но это крайне важный элемент инфраструктуры, позволяющий Узбекистану расширять энергетический переход, привлекать капитал и поддерживать стабильность», — подчеркнул Вермейрен.
Глобальные перестраховщики благодаря диверсифицированным портфелям по всему миру способны поглощать крупные и редкие убытки. По мнению эксперта, наличие надежной перестраховочной защиты является ключевым условием доступа к международному капиталу.
Завершая встречу, старший вице-президент Marsh по направлению Power and Renewables в регионе IMEA Эбигейл Симпсон напомнила, что Саудовская Аравия начала удержание страховых премий внутри страны с обязательных и предсказуемых видов — автострахования и медицинских полисов. По мнению эксперта, для Узбекистана, переживающего этап экономического роста, этот урок весьма своевременен.
Source: www.gazeta.uz